“비트코인을 사고 싶지만 너무 변동성이 커서 무서워요.” “비트코인을 직접 보유하지 않고 투자할 수 있는 방법이 있을까요?” 이런 고민을 하는 투자자들이 최근 급격히 늘고 있습니다. 이에 대한 한 가지 대안으로 제시되는 것이 바로 ‘비트코인 관련 주식’입니다. 이는 직접 비트코인을 구매하거나 보유하지 않고도, 간접적으로 비트코인의 가격 상승에 따른 수익을 기대할 수 있는 방법입니다. 그렇다면 과연 비트코인 대신 비트코인 관련 주식을 사는 것은 어떤 장단점을 가질 수 있는지 알아보겠습니다.
1. 비트코인 관련 주식이란 무엇인가요?
비트코인 관련 주식이란, 비트코인의 생태계와 밀접한 연관이 있는 상장 기업들의 주식을 말합니다. 이들은 비트코인을 직접 보유하거나 채굴하거나, 관련 인프라를 제공하는 기업들입니다. 대표적으로는 다음과 같은 유형이 있습니다.
- ① 채굴 기업 – 마라톤 디지털(MARA), 라이엇 플랫폼(RIOT), 하이브 블록체인(HIVE) 등은 대규모 채굴 시설을 운영하며 비트코인을 직접 채굴합니다.
- ② 비트코인 보유 기업 – 스트래티지(MSTR)는 수십억 달러어치의 비트코인을 보유하고 있는 대표적인 상장사입니다.
- ③ 인프라 및 서비스 기업 – 코인베이스(COIN)와 같은 암호화폐 거래소, 비트코인 결제 지원 업체, 채굴 장비 제조사 등이 이에 포함됩니다.
이들 기업은 비트코인 가격이 상승할 경우, 직접 보유한 비트코인의 평가이익이 증가하거나, 관련 수요가 늘어나면서 매출과 수익이 함께 성장할 가능성이 있습니다. 즉, 비트코인을 직접 사지 않아도 그 상승 혜택을 누릴 수 있는 간접 투자처인 셈입니다.
2. 직접 보유와 관련 주식 투자의 차이점은?
그렇다면 비트코인을 직접 구매하는 것과, 관련 주식에 투자하는 것 사이에는 어떤 실질적인 차이가 있을까요? 우선 양자 간에는 다음과 같은 주요 차이점이 존재합니다.
① 변동성과 리스크
비트코인은 여전히 높은 변동성을 보이는 자산입니다. 하루에도 수천 달러의 가격이 오르내릴 수 있으며, 예측이 매우 어렵습니다. 반면 주식은 기업의 펀더멘털, 수익 모델, 시장 확장성 등을 기준으로 분석할 수 있기 때문에 변동성이 상대적으로 낮습니다.
② 수익 구조
비트코인을 직접 보유하면, 오직 가격 상승에만 의존하게 됩니다. 하지만 관련 주식은 비트코인 외에도 본인의 사업 활동으로 수익을 창출하기 때문에 다각화된 수익원을 갖습니다. 예를 들어 코인베이스는 비트코인 거래량이 증가할수록 수수료 수익이 증가하지만, 비트코인 외에도 다양한 암호화폐 거래에서 수익을 얻습니다.
③ 규제와 안전성
비트코인을 보유하려면 지갑 관리, 프라이빗 키 보관, 거래소 해킹 리스크 등 여러 보안 이슈에 노출됩니다. 반면 비트코인 관련 주식은 일반 주식처럼 증권계좌로 관리되며, 제도권 안에서 투자할 수 있다는 장점이 있습니다.
④ 세금 이슈
국가에 따라 비트코인의 양도차익에 과세가 발생할 수 있으며, 세금 처리도 복잡합니다. 하지만 주식은 이미 체계적인 과세 시스템이 마련되어 있어, 세무 관리가 훨씬 간편합니다.
3. 비트코인 관련 주식, 어떤 전략으로 접근할까?
비트코인 관련 주식에 투자하고자 한다면, 단순히 “비트코인과 관련 있다”는 이유만으로 접근하기보다는 보다 전략적인 접근이 필요합니다.
- ① 분산 투자: 채굴주, 보유주, 인프라 주로 포트폴리오를 나누어 리스크를 낮추는 것이 좋습니다.
- ② 기업 실적 체크: 비트코인 가격과 별개로 해당 기업이 수익을 내고 있는지, 부채는 어느 정도인지 등을 반드시 확인해야 합니다.
- ③ 거시경제 고려: 비트코인 관련 주식은 금리, 달러 강세, 규제 강화 같은 거시적 변수에도 민감하게 반응하므로, 경제 상황을 종합적으로 고려해야 합니다.
또한, 단기 트레이딩보다는 비트코인 수용이 늘어나는 중장기 트렌드에 맞춰 장기 보유 관점으로 접근하는 것이 유리할 수 있습니다.
결론: 직접 투자 못지않은 우회 전략, 그러나 눈은 더 넓게
비트코인을 직접 보유하는 것이 부담스럽거나 기술적으로 어려운 투자자들에게 ‘비트코인 관련 주식’은 훌륭한 대안이 될 수 있습니다. 이는 마치 금에 직접 투자하는 대신 금광 회사에 투자하는 것과 비슷한 전략으로, 보다 친숙한 증권시장을 활용해 간접적인 수익 기회를 누릴 수 있다는 점에서 매력적입니다.
하지만 이런 주식들 역시 결국 비트코인 생태계와 긴밀히 연결되어 있으므로, 시장의 흐름을 꾸준히 살피는 노력이 필요합니다. 단순히 테마만 보고 접근하기보다는, 기업의 실적과 장기 비전을 함께 분석하며 보다 전략적으로 접근하는 것이 좋습니다.
결국, 비트코인에 투자한다는 것은 단순히 하나의 자산에 돈을 넣는 것을 넘어, 변화하는 금융의 미래에 참여하는 의미이기도 합니다. 그리고 그 참여의 방식은 꼭 직접적인 코인 보유가 아니더라도 충분히 다양할 수 있습니다. 투자 포트폴리오에 ‘비트코인 관련 주식’이라는 새로운 선택지를 더해보는 것도 좋은 선택이 될 수 있습니다.